交易所,交易所排名,交易所排行,加密货币是什么,加密货币交易平台,加密货币平台,币安交易所,火币交易所,欧意交易所,Bybit,Coinbase,Bitget,Kraken,全球交易所排名,交易所排行由著名交易员拉里·威廉姆斯（Larry Williams）开发。他曾为多个技术指标命名。今天将重点讲解Williams %R交易策略，以及该指标的计算方法与实际运用。

　　毫无疑问，Williams %R确实有效。本文将说明如何将Williams %R应用于交易策略，并通过回测来验证其效果。它到底有没有用？我们的结论是：Williams %R的表现相当不错，胜率为81%。

　　✔ Williams %R是由拉里·威廉姆斯开发的一种动量震荡指标，用于衡量当前收盘价在一定回看周期（如5日或14日）内，相对于最高价与最低价区间的位置。指标在0到 –100之间波动，通常接近 –20被视为超买，接近 –80被视为超卖。

　　✔ 该指标在极端数值之间切换速度很快，主要被用作均值回归工具——当价格“偏离”近期高点或低点过远时，寻找反转机会。

　　✔ 我们在标普 500（SPY） 上对一个简单的Williams %R策略进行了回测，使用了不同的回看周期。结果显示，较短的回看周期（例如2天）效果最佳。

　　❍ 年化复合收益率（CAGR）约11.9%，而买入并持有策略约10.3%

　　✔ 该策略在2008–2009年 和2020年等极端市场环境中表现良好，甚至在2022年股市下跌的情况下仍然取得正收益。

　　✔ 我们还测试了一个基于RSI的均值回归策略，结果显示Williams %R的表现优于RSI（例如更高的CAGR）。

　　✔ 在此基础上，加入第二个指标作为信号过滤条件，进一步提升了在纳斯达克（QQQ）和SPY上的表现，胜率可达约81%，同时保持了良好的风险调整后收益和盈亏比。

　　Williams %R属于震荡指标的一种，用于评估一定的时间周期内，市场的最高价与最低价之间的波动范围，判断目前价格是否处于超买或是超卖的区间，并寻找可以进场的交易机会。具体详见：《一文读懂威廉指标如何判断超买超卖？》

　　该指标在某种程度上与随机指标；但其衡量的是收盘价相对于最低价的关系。读数较高被视为市场处于超买，读数较低被视为超卖。

　　Williams %R在超买与超卖区域之间切换非常迅速，因此它主要被用作均值回归指标。

　　Williams %R =（（过去5天的最高价 − 收盘价）/（过去5天的最高价 − 过去5天的最低价））× -100

　　Williams %R与WilliamsVixFix指标非常相似（但方向相反）。下方图表展示了在22天回溯周期下，这两个指标的对比情况。

　　Williams VIX Fix（WVF）指标诞生于2007年。当时，知名交易员兼“指标创新者”拉里·威廉姆斯在《Active Trader》杂志上撰文，探讨了VIX波动率指数，以及如何为任何你想交易的标的创建一个“合成版VIX”。拉里·威廉姆斯的目标，是为标普500、纳斯达克以及道琼斯30指数之外的金融工具，构建一种可用的“合成VIX”读数。

　　WVF指标设计目的是模拟芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）的行为，用于那些没有期权市场的交易品种，例如个股或ETF。WVF衡量的是过去22个交易日的价格波动情况，可作为反映短期市场恐慌或自满情绪的替代指标。

　　我们对标普500（SPY）使用Williams %R交易策略进行了回测，交易规则如下：

　　开仓条件是在收盘时，Williams %R指标低于 -90；平仓条件（卖出）是在当天收盘价高于昨日最高价，或者Williams %R收盘高于 -30时。

　　通过优化测试，我们得到的结果，或许在预料之中，是在较短的回溯期表现最佳。我们使用的回溯期最短为2天，最长为25天。除了25天回溯期（利润因子为1.9）之外，所有测试的利润因子均在2以上。

　　最佳结果是2天回溯期。这在SPY自成立以来到今天的表现如下图所示的权益曲线年新冠疫情期间，该策略表现异常出色！

　　如果我们看风险调整后的收益率，它计算得出为52%。我们是通过将复合年增长率（CAGR，即年化收益率）除以在市场中的投资时间得到这个数字的，而投资时间为0.22（22%）。

　　不适合。和预期一致，Williams %R在做空策略中并不奏效。在空头方向上，构建稳定盈利策略要困难得多。

　　Williams %R与RSI（相对强弱指标）以及随机指标一样，都是均值回归型指标。我们也测试了一套基于RSI的类似交易策略，它与我们之前对威廉指标所做的测试非常相似：

　　当然，这种差异也可能完全是由偶然性和随机性造成的。不过，我们建议交易者应当测试他们的RSI策略，看看是否可以通过使用Williams %R来改进策略。

　　我们稍微调整参数，并引入第二个指标，对纳斯达克QQQ（对数坐标）从1999年成立至今进行了测试，得到如下结果：

　　复合年增长率（CAGR）为13.4%（买入并持有策略为9.9%），持仓时间占总投资的14%，共交易251笔，胜率为78%，平均盈利为2.3%，平均亏损为2.1%，利润因子为3.2，最大回撤为20.5%，夏普比率为2.9。这些都是相当稳健的数据！

　　让我们看看该策略在标普500（SPY自成立以来）的表现，我们得到如下曲线%。高胜率是有代价的：平均盈利远低于平均亏损，分别为1.6%对比2.2%。均值回归策略通常胜率较高，同时盈利和亏损存在一定的不对称性（盈利低于亏损）。尽管如此，该策略的表现仍然非常出色！

　　平台声明：该文观点仅代表作者本人，搜狐号系信息发布平台，搜狐仅提供信息存储空间服务。阅读 (